LCI e LCA Continuam Isentas de Imposto de Renda em 2026: Entenda a Confusão

Se você já ouviu falar que a LCI e a LCA iam "perder a isenção de Imposto de Renda em 2026" e ficou com o pé atrás antes de investir, pode respirar aliviado: essa mudança não foi aprovada. Os rendimentos desses investimentos continuam isentos de IR normalmente. Vamos entender de onde veio essa confusão e por que a LCI e a LCA seguem sendo boas opções para quem está começando a investir.

De onde veio a dúvida

Em 2025, o governo apresentou a Medida Provisória nº 1.303/2025, que propunha, entre outras mudanças, taxar em 5% os rendimentos de LCI, LCA e outros títulos que hoje são isentos. A proposta gerou bastante repercussão e deixou muita gente na dúvida sobre o futuro desses investimentos.

Acontece que a MP caducou — ou seja, perdeu a validade por não ter sido votada dentro do prazo — e não virou lei. Resultado: as regras de isenção continuam exatamente como eram antes.

O que são LCI e LCA, afinal

Para quem está começando a investir, vale relembrar:

• LCI (Letra de Crédito Imobiliário): título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário.

• LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): título emitido por bancos para financiar o agronegócio.

Ambos são considerados investimentos de renda fixa, ou seja, você "empresta" dinheiro ao banco em troca de uma remuneração combinada — prefixada, pós-fixada (atrelada ao CDI) ou híbrida.

Por que a isenção de IR faz diferença no rendimento

Diferente do CDB ou do Tesouro Direto, que seguem a tabela regressiva de IR (com alíquotas de até 22,5% para prazos curtos), a LCI e a LCA não têm desconto de Imposto de Renda sobre o rendimento. Isso significa que, para comparar de forma justa, você precisa olhar o rendimento líquido equivalente de cada opção — e não só a taxa anunciada.

Por exemplo: uma LCI que rende 90% do CDI, por ser isenta, pode entregar um resultado líquido parecido (ou até melhor) que um CDB anunciado com uma taxa nominal maior, mas que sofre desconto de IR.

Pontos de atenção antes de investir

• Prazo de carência: muitas LCIs e LCAs têm um período mínimo em que o dinheiro fica "preso" antes de poder ser resgatado — normalmente 90 dias, mas pode variar.

• Garantia do FGC: assim como o CDB, esses títulos costumam ter cobertura do Fundo Garantidor de Créditos até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição — mas sempre confirme essa condição antes de investir.

• Rentabilidade comparada: nem toda LCI ou LCA rende mais que um bom CDB isento equivalente — vale sempre comparar antes de escolher.

Como isso se encaixa no seu planejamento

Se você já tem uma reserva de emergência formada (aquele dinheiro para imprevistos, de fácil resgate) e busca opções de renda fixa para objetivos de médio prazo, a LCI e a LCA podem ser uma alternativa interessante — principalmente pela isenção de imposto, que ajuda o rendimento líquido a ficar mais competitivo.

O aprendizado por trás da notícia

Notícias sobre mudanças tributárias tendem a gerar alarde antes mesmo de virarem lei — e isso pode levar a decisões precipitadas, como resgatar um investimento achando que ele vai perder vantagem. O ideal é sempre confirmar se a mudança realmente entrou em vigor antes de tomar qualquer decisão com o seu dinheiro.

Quer entender melhor como funciona a reserva de emergência antes de partir para outros investimentos? Continue no blog e confira nosso guia de investimentos para iniciantes.